(資料圖片)
記者 趙明超
隨著科技板塊起舞,部分績優LOF遭資金炒作,溢價率居高不下。
6月5日,財通福鑫定開混合基金上午停牌一小時,在10:30復牌后依然強勢上漲,截至上午收盤,該基金上漲8.98%。由于溢價率高企,該基金下午繼續停牌。當日科技板塊回調,該基金場外凈值下跌4.12%,場內價格卻逆勢大漲,進一步放大溢價率。Choice數據顯示,截至6月5日,財通福鑫定開混合基金溢價率高達51.35%。
從財通福鑫定開混合基金場內價格走勢來看,5月20日以來,截至6月5日,該基金場內價格漲幅高達99.24%。由于溢價率高企,財通基金已連發多則溢價風險提示公告,財通福鑫定開混合基金也頻頻停牌。6月4日、5日,該基金單日實際交易時長均僅一小時。
溢價率高企的還有平安新興產業LOF。6月5日,平安新興產業LOF二級市場價格漲停,場外凈值卻下跌4.31%。Choice數據顯示,平安新興產業LOF溢價率已超過23%。
6月6日,平安基金公告稱,平安新興產業LOF二級市場交易價格明顯高于基金份額凈值,出現較大幅度溢價。特此鄭重提醒廣大投資者,應密切關注二級市場交易價格溢價風險,審慎做出投資決策,盲目投資可能遭受重大損失。若基金6月8日二級市場交易價格溢價幅度未有效回落,基金有權通過向深圳證券交易所申請盤中臨時停牌、延長停牌時間及連續停牌等措施,向市場警示風險,具體以屆時公告為準。
部分LOF為何出現大幅溢價?核心源于資金炒作與產品機制疊加。以財通福鑫定開混合基金為例,該基金業績十分搶眼,截至6月5日,近一年收益為402.36%。但財通福鑫定開混合為定期開放產品,現階段處于封閉運作階段,無法在場外買入,不少投資者轉而在場內買入,部分炒作資金則利用投資者情緒拉升基金場內價格,吸引更多投資者跟風買入。
值得注意的是,根據上海證券交易所發布的《滬市市場運行情況例行發布》,6月1日至6月5日,對財通福鑫LOF等溢價較高的基金進行重點監控。
財通基金提醒,當前部分LOF產品出現的高溢價現象可能脫離其凈值基礎,投資者須對此保持理性謹慎。高溢價本質上反映了非理性的追漲情緒,一旦市場回歸理性,溢價迅速消失,二級市場價格可能隨之大幅回落,給高位買入的投資者帶來較大損失。投資者還應關注流動性風險。部分場內基金規模偏小、流動性差,一旦遭遇集中拋售,易出現買賣盤失衡,放大價格波動,投資者也將面臨變現困難。
在業內人士看來,部分LOF產品場內份額偏少,流動性不佳。同時,LOF產品有套利機制,資金可以場外申購轉場內賣出,隨著后續套利資金流入,也將平抑高溢價。
(責任編輯:朱曉航)關鍵詞: